Business plan per chiedere un finanziamento

Banca e investitore non leggono lo stesso piano

Una banca presta denaro e vuole essere rimborsata: guarda la tua capacità di generare cassa sufficiente a pagare le rate, la solidità delle garanzie e la sostenibilità del debito nel tempo. Le interessa il rischio di perdere il capitale, più che il tuo potenziale di crescita.

Un investitore compra una quota e vuole che valga molto di più in futuro: guarda la dimensione del mercato, la scalabilità del modello, il team e il ritorno potenziale. Accetta un rischio più alto in cambio di un rendimento più alto.

Lo stesso modello finanziario serve a entrambi, ma l'enfasi cambia: alla banca mostri la cassa e la copertura del debito; all'investitore mostri la traiettoria e cosa la rende possibile.

La cassa prima di tutto

Qualunque sia l'interlocutore, la domanda sotto tutte le domande è: «questi soldi bastano, e per quanto?». La metrica chiave è il runway — per quanti mesi la cassa resta positiva al ritmo di spesa previsto. Un piano che va in cassa negativa al mese otto, con un finanziamento che copre solo fino al mese sei, si smonta da solo.

Per questo il prospetto dei flussi di cassa mensile è più importante del conto economico. Deve mostrare quando la cassa tocca il minimo, quando (se) diventa positiva stabilmente, e che il finanziamento richiesto copre il fabbisogno con un margine di sicurezza.

Mostra la sostenibilità del debito

Se chiedi un prestito, il piano deve dimostrare che le rate sono pagabili. Modella il finanziamento per intero — importo, tasso, durata — così che le rate compaiano nella cassa e nel conto economico. Un errore frequente è inserire l'entrata del prestito e dimenticare le uscite delle rate: fa sembrare la cassa più sana di quanto sia.

• Importo, tasso (TAN) e durata del finanziamento, con il piano di ammortamento riflesso nei flussi.
• La cassa resta positiva in ogni mese, comprese le rate.
• Un margine di sicurezza: la banca sconta il tuo caso base, quindi mostra anche uno scenario prudente che regge comunque.

Gli scenari sono la tua credibilità

Nessuno crede a un piano con un solo scenario, perché la realtà non segue mai il caso base. Presentare un caso prudente e uno ottimistico accanto al caso base dimostra due cose: che hai pensato ai rischi e che il piano regge anche quando le cose vanno peggio del previsto.

Il confronto fianco a fianco è particolarmente efficace: la stessa metrica — cassa, EBITDA, break-even — nei tre scenari, così chi valuta vede subito quanto è sensibile il piano alle ipotesi chiave. Se anche nel caso prudente la cassa non scende sotto zero, la tua richiesta è molto più solida.

Una richiesta chiara

Chiudi sempre con una richiesta esplicita: quanto chiedi, per cosa lo userai e cosa ti permette di raggiungere. «Cerchiamo 80.000 € per coprire 12 mesi di sviluppo e arrivare a 500 clienti paganti» dice più di dieci pagine di premesse. Collega la cifra al piano: chi legge deve vedere quella somma entrare nella cassa e produrre i risultati che prometti.

Come Scenio ti aiuta

Scenio calcola i tre prospetti mensili con la cassa sempre in evidenza (le celle negative si notano subito), gestisce il debito con il suo piano di ammortamento e ti fa costruire e confrontare più scenari fianco a fianco. Puoi esportare il piano in Excel o in una presentazione PowerPoint pronta da mostrare a una banca o a un investitore.

Il piano gratuito ti fa costruire il modello e vederne i numeri; l'export e gli strumenti per la collaborazione sono nel piano Pro, con 14 giorni di prova senza carta.

Questa guida ha scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria. Le condizioni di finanziamento variano; verifica sempre con la tua banca o con un consulente.